1942年10月10日，汪伪政权举行了盛大的国民政府庆典。然而，一系列重要的军事和政治官员的暗杀行动使特工处主任(王)如坐针毡。在拷问女刺客(刘饰)的过程中，他得到了一个关键信息：——。代号老鬼的地下党已经潜入剿匪指挥部。急于建功立业的王天祥立即向日本皇军特务头子武田(黄晓明饰)报告。两人随即在邱庄设下陷阱，意图通过放出假消息迫使老鬼现身。嫌疑人中有指挥官副官白小年(苏有朋饰)、军机长金火山(英达饰)、剿匪队长(张涵予饰)、(李冰冰饰)、行政收发员古(周迅饰)。在怀疑和调查中，武田和王天祥软硬兼施，不择手段，但事情的发展出乎意料.