魔界之王牛王默(郭富城饰)与以玉帝(周润发饰)为首的神界交战，神界被摧毁。女娲(爱琳饰)化为晶石补天，留下的一块小晶石掉落人间，变成了石猴，而牛则战败，被迫与妻子铁扇公主(陈乔恩饰)躲进火焰山。几年后，石猴得到了菩提老祖(海一天)的教导，被赐名为猴王(甄子丹)。孙悟空来到郭华自立为王，还拿东海龙王(刘桦)的定海神针当武器。与此同时，牛王默决心东山再起。他利用孙悟空与青梅竹马的小狐狸(夏梓桐饰)的亲情，煽动孙悟空大闹天宫，并与二郎神(何润东饰)勾结破坏南天门。孙悟空无可避免，天庭危在旦夕。