1996年，回归前夕，香港警方准备整肃黑帮势力，营造法制环境。戴先生控制的协会是第一个受到冲击的。戴先生协会五理事之一的吉米遇刺身亡，生死未卜。吉米的妻子张华(蔡少芬饰)远在台湾省，指使保镖吴宝(余文乐饰)充当老大，调节各方关系，阻止老二黑水(杜汶泽饰)。真实身份是警察卧底的吴宝，当晚宿醉难耐，短短几个小时要周旋于小区、黑水和警察之间。暗恋吴宝的亚玲(江若琳饰)跟随并帮助，但社区混战随时可能爆发。另一方面，已经掌握真凶的警方暗中安排，借机派人把事件复杂化，以便抓到整个小区.