历经千辛万苦，郭靖(郭追饰)和黄蓉(黄淑仪饰)终于回到了桃花岛，但岛上早已是满目疮痍。他们发现黄蓉母亲的坟墓被打开了，江南七怪被血染，死得很惨。郭靖根据现场留下的线索和师傅蝙蝠柯镇恶的证言，认定杀了几个师傅，于是不顾黄蓉劝阻，在不知情的情况下与剑对峙。另一方面，西毒欧阳锋、杨康也出现在岛上。聪明的黄蓉在铁墙寺揭露了他们的阴谋，揭露了杨康毒死欧阳锋侄子的真相。杨康恼羞成怒，在攻打黄蓉时意外中毒。绝望的穆念慈把襁褓中的儿子托付给黄蓉，然后和杨康一起走了。十年后，杨康的儿子杨过(亚历山大傅)已经长大成人。黄蓉因为害怕步杨康的后尘，拒绝授予他武功。愤然出走的杨过在铁墙寺偶然遇到了因修习《九阴真经》而附身的欧阳锋，于是随杜学习了蛤蟆魔法，甚至无意间得知了自己的身世.