济源是天上的一只卧虎，他和神仙们打了一个赌：如果有三个凡人愿意在地球上为他限期牺牲，他们就赢了，否则他们将再次遭受轮回之苦。胡夫来到世间皈依我佛，名为济公。他的首选是三个人：一个是天罚的第九个乞丐，一个是妓女，一个是杀人犯。在姬宫鬼马的巧妙安排下，他与三个人建立了良好的关系：两个男人受到姬宫的影响，妓女深深地爱上了姬宫。然而，姬宫无法接受凡间的爱。姬宫为了让她放弃，让她的肉体装死；谁知痴情男子听到死讯后纵身跳入河中。济公感叹人间真情，于是放弃小乘，留在人间。